[공모주] 피코그램 공모일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 피코그램은 2002년 3월에 설립된 중소벤처기업입니다. 피코그램은 정수기 및 정수기 필터, 정수기필터 소재를 개발하고 제조 및 판매를 하는 기업입니다.

 피코그램은 필터조립체, 정수기, 세척용 제품을 제조하여 시장에 공급하고 있습니다. 2002년 세척용 필터인 비데제품 적용용 비데필터를 출발로 국내최초로 교체가 매우 용이한 원터치 체결방식의 필터를 개발하여 상용화 했습니다. 이를 토대로 2005년 가정용 정수필터 및 필터조립체 시장에 진입하였고, 꾸준한 필터 및 제품라인업을 확장시켜 현재는 가전제품형태의 냉온정수기까지 직접 제조생산하고 있습니다.

 피코그램이 생산하고 있는 필터 및 필터에 결합되는 필터조립체는 정수제품의 핵심 정수성능을 담당하는 부품입니다. 음용수 즉 먹는 물과 직결되는 부품으로 매우 중요한 품목이라 할 수 있습니다. 이러한 필터조립체를 기반으로 현재는 가전제품타입의 냉온정수기까지 제조하고 있습니다. 이외에도 필수정수소재인 카본블록, 세라믹, 1차 여재를 제조, 2차가공하고 있으며 세척용수에 사용되는 비타민샤워기필터도 제조하고 있습니다.

 또한, 소재분야에 있어, 환경을 생각한 농축수 저감형 RO 제조방법, 스케일형성억제, 고효율 다중필터 사용방식 등에 관한 제조기술을 보유하고 있습니다. 당사의 주력제품인 카본블록의 경우 당사제품용으로 적용하여 그 성능을 확인하였으며, 최근부터 소재상태로 본격적인 시장영업을 진행 중에 있습니다. 카본블록의 경우 정수소재에 반드시 요구되는 소재로서 그 수요가 타 정수소재에 비해 매우 보편화되어 확대추세에 있습니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 11,243백만 원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 기타자금으로 사용됩니다.

 시설자금 3,263백만 원은 상장 이후 카본블럭 생산량 증가에 따른 생산능력 확보가 필요할 것으로 예상되어 2022년에 카본블럭 자동화 생산설비를 증설하는데 사용할 계획입니다. 또한 정수기 필터의 수출물량 증가로 신제품 양산설비의 증설과 생산제품 다양화에 따른 부속 금형 및 유형자산을 취득할 계획입니다. 

 운영자금 697백만 원 및 채무상환자금 3,891백만원은 상장 이후 부채비율을 감소시키고 재무건전성을 높이고자 기존 차입금에 대해 2022년부터 일부 상환을 실행 하는데 사용할 예정입니다. 그리고 생산능력 확보가 필요한 2022년 생산설비가 증설되어 전담 생산인력을 증원할 계획입니다. 생산인력은 생산설비 1대 기준 4명으로 2024년까지 추가인력을 증원할 예정입니다. 또한, 각 제품별 고객사 특성에 맞는 영업 인력을 현재 4명에서 6명으로 증원할 계획입니다.

 

 피코그램은 연구기술을 기반으로 한 제조기업으로서, 상장 후 공모자금을 바탕으로 현재 보유기술의 추가연구 및 신제품기술의 연구에 매진할 계획입니다. 이를 위하여 2022년부터 연구소 인력을 현재 10명에서 12명으로 충원할 계획이며, 2024년에는 16명까지 연구소 인력을 증원할 예정입니다. 이에 따라 연구인력의 급여, 신기술 연구개발비용으로 사용할 예정이며, 연구개발비로 총 33.9억 원을 3년간에 걸쳐 사용할 계획입니다.

 

 

3. 청약 정보
  대표주관사는 IBK투자증권입니다. 청약 기일은 10월 25일~ 10월 26일, 환불일 10월 28일, 상장일은 11월 3일입니다.

공모 수량의 절반은 균등배정이 이루어지고, 중복청약은 1개 주관사로 불가능합니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
IBK투자증권	250,000주	12,500주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 11,000~12,500원, 확정공모가 12,500원, 적합

밴드 최상단에 안착했습니다. 최상단인 35,000원을 초과하는 비율이 64%수준이네요.


장외시장 거래동향은 아래와 같습니다.

 공모가 12,500원에 매수가 약 15,000원 선에서 움직이고 있나보네요.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 13.0% 부적합

 미확약을 제외한 수량을 전체 수량으로 계산한 결과 약 13%로 부적합입니다. 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 1472.19 : 1 적합

 경쟁률은 1472대 1로 요즘 추세로는 무난한 편이네요.



4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 66.31% 적합



5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 1년 적합

 

 대주주의 보호예수기간은 1년으로 적합, 보호예수율은 66%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 기관의 의무보유확약이 아쉽기는 합니다. IBK투자증권은 계좌도 없어서 들어갈 수가 없네요.

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!