[공모주]이지트로닉스 공모 일정 및 공모가 등 정리
[공모주]이지트로닉스 공모 일정 및 공모가 등 정리
1. 회사 개요
주식회사 이지트로닉스는 2008년 11월 설립된 중소 벤처기업으로, 전력 변환장치의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위할 목적으로 설립되었습니다.
이지트로닉스의 주요 개발/생산제품은 전력변환부품으로 친환경산업(전기차/수소차, 신재생에너지), 이동통신, 방산, 선박, 의료장비 등 다양한 분야에 적용됩니다. 과거 선박의 BWTS (Ballast Water Treatment System, 평형수 처리 시스템)에 적용되어 평형수의 미생물 처리 시스템의 전력 변환 장치를 개발/생산/공급한 이력이 있으며, 의료장비인 X-ray에 적용되어 X-ray를 찍기 전 전력을 모아 한 번에 발산할 수 있도록 하는 전력 변환장치를 개발/생산/공급해오고 있습니다. 최근 활발하게 생산하는 제품군은 친환경 전기차/수소차용 인버터, 컨버터 및 OBC가 있고, 5G 통신용으로는 정류기, 전력시스템으로는 DC배전용 50kW DC/DC 컨버터가 있으며 마지막으로 방산분야의 인버터, 컨버터, OBC 등 모든 전력 변환장치가 있습니다
이지트로닉스는 주요 제품인 UNIT ASS'Y-DUAL L.D.C, UNIT ASS'Y-AUXILIARY INVERTER가 현대자동차 등 EV 제품 생산에 납품됨에 따라 제품의 불량을 최소화하고, 고객에게 신뢰를 구축 할 수 있는 최고의 품질검증 시스템을 구축하기 위하여 품질 경영 인증 (ISO 9001), 환경 경영 인증 (ISO 14001), 자동차 산업 품질 경영 인증(IATF 16949) 인증을 취득하였습니다. 뿐만 아니라 자동차 산업 분야 품질 프로세스 인 APQP(사전제품 품질 기획), PPAP(양산부품 승인) 등의 Global Automotive 표준화 시스템을 운영하고 있습니다.
자동차 산업의 고도화 및 친환경 자동차에 대한 고객의 Needs가 빠르게 변화 됨 에 따라 전기자동차의 수요가 폭발적으로 증가하였으며, 자동차 산업은 가격 경쟁뿐만 아니라 고객에게 최상의 품질을 제공하기 위한 품질 경쟁이 가장 치열한 산업 중의 하나입니다. 제품의 품질을 보장하기 위하여 IATF 16949 인증을 취득하였습니다. 국제 자동차 전담기구인 IATF와 ISO/TC 176은 기존의 개별적인 자동차 품질경영시스템 표준을 통합하여 전 세계적으로 자동차 산업 공급사슬 내 모든 기업의 품질시스템에 적용할 수 있는 ISO/TS 16949 표준을 제정하였습니다. 자동차 산업의 공급기업 및 협력기업은 ISO/TS 16949 인증 획득을 통해 지속적 개선, 결함 예방 및 산포와 낭비 감소를 위한 품질경영시스템을 갖추고 있음을 증명할 수 있습니다. 2016년 10월에는 개정판인 IATF 16949:2016으로 변경되었습니다. 당사는 모든 제품의 연구 개발, 제품 생산 시 IATF 16949 요구 사항을 준수하고 있습니다.
2. 자금 사용 목적
이번 공모로 발생하는 자금 42,714백만 원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금으로 사용됩니다.
시설자금 29,500백만 원으로 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자를 진행합니다.
R&D설비투자로 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성 테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품 성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감 등을 통하여 고품질의 제품 개발뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.
또한, 현재 추가 매출처 발굴 시 다품종소량 샘플 제작과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현하는 중으로 샘플 제작에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가 요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규 고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.
생산시설 투자의 경우, 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보이는 상태로서 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력 변환장치 제조라인의 (반) 자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.
마지막으로 이지트로닉스는 보유중인 전력 변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유 중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리 기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리 사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품 자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.
운영자금 5,414백만원은 공모자금사용계획 및 사용 시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.
채무상환자금 7,800백만 원으로는 1년 이내에 만기가 도래하는 단기차입금 78억 원 전체 금액을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비율 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.
3. 청약 정보
대표주관사는 NH증권 입니다. 청약 기일은 1월 20일~ 1월 21일, 환불일 1월 25일, 상장일은 2월 4일입니다.
배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.
일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.
| 구분 | 일반청약자 배정물량 | 청약한도(100%) |
| NH투자증권 | 495,000 주 | 19,600 주 |
아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.
1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가
→ 희망 공모가액 19,000~22,000원, 확정공모가 22,000원, 적합
밴드 최상단을 찍었습니다. 초과하지는 못했네요. 가격 미제시를 제외하면 밴드 최상단 이상의 비율이 약 98% 수준이겠네요.
장외시장 거래동향은 팝니다 42,000원, 삽니다 40,000원 수준으로 형성된 듯하네요.
2. 의무보유확약비율 20% 이상인가
→ 약 2.95% 부적합
의무보유확약은 전체 수량으로 따져봤을 때 약 2.95%로 부적합하네요. 많이 낮습니다.
3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가
→ 1,343.51 : 1 적합
경쟁률은 약 1344대 1입니다. 평범하거나 다소 낮은 경쟁률로 보이긴 합니다만...
4. 보호예수율이 60% 이상인가
→ 55.20% 부적합
5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가
→ 3년 적합
대주주의 보호예수기간은 3년으로 적합, 보호예수율은 55.2%로 적합하네요.
5개 팩터 중 3개 항목이 적합합니다. 의무보유확약이 매우 낮으니 첫날 흔들릴 우려가 큽니다. 거기에 매각제한 주식도 적은 편이네요. 그래도 전기차 관련주라는 메리트가 있으니 음...
이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!