[공모주] 23.02 바이오인프라 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 23.02 바이오인프라 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

  주식회사 바이오인프라는 2007년 5월에 설립된 중소 벤처기업입니다.

 바이오인프라는 의약품을 개발하는 제약사나 의료기기 제조업체, 건강기능식품 개발사 또는 연구기관으로부터 비임상(독성 및 효능)과 임상시험을 위탁받아 연구를 수행하고, 객관적 시험 결과를 전달하는 역할을 하는 기관인 CRO로써 관련 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 기준 생동성시험승인계획서 승인 건수 기준 점유율 1위를 차지하고 있으며, 특히 분석에 있어서는 국내에서 유일하게 WHO 실사를 통과하고 Pfizer사의 위탁시험을 실시하는 등 높은 품질과 신뢰도를 인정받고 있습니다.

 CRO란 Contract Research Organization의 약자로 의약품 연구개발의 모든 단계에서 개발사의 의뢰를 받아 연구개발을 대행하는 위탁연구기관을 말합니다.  개발사는 연구개발을 CRO에 위탁함으로써 신약개발에 드는 비용과 시간을 절감할 수 있으며 CRO는 각각의 특화된 분야에서 전문성과 효율성을 높여 나갈 수 있으므로 위탁연구 시장은 지속적으로 성장하고 있으며 또한 다양화되고 있습니다. 의약품의 연구개발은 아래와 같은 단계로 이루어집니다.

 CRO의 위탁연구는 전술한 연구개발 단계뿐 만 아니라 연구분야에 따라서도 전문화된 영역이 다르기 때문에 매우 다양합니다. 바이오인프라의 위탁연구 서비스사업은 제네릭 의약품의 생물학적 동등성시험과 개량신약의 비교약동학 임상시험 및 약물상호작용 임상시험 등 제네릭/개량신약 개발 단계의 1상 임상시험이 대부분이며 기타 신물질신약 1상 임상시험의 검체 분석 만을 위탁받아 실시하기도 합니다. 이번 공모를 통해 신규사업으로 추진하고자 하는 대사약동학(DMPK, Drug Matabolism and Pharmacokinetics) 검색(Screening) 사업은 신물질발견(Discovery) 단계의 약리시험에 속하는 분야입니다.

 

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 13,470백만 원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금으로 사용됩니다.

 시설자금 9,000백만 원은 연구인력 부좃을 해소하기 위한 검체분석 전 과정 자동화 투자, DMPK Screening 신규사업 추진에 사용할 예정입니다.

 운영자금 2,500백만 원은 연구개발 인건비로서 분석자동화시스템 프로그램, 신물질 검색 자동화 프로그램의 개발에 사용할 예정입니다.

 채무상환 자금 1,970백만 원은 인플레이션의 영향에 따른 지속적인 금리 인상 추이에 대한 대응의 일환으로서 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 DB금융투자입니다. 청약 기일은 2월20일 ~ 2월 21일, 환불일 2월 23일, 상장일은 3월 2일입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다. 청약 수수료는 2천 원이고 우대고객 조건 맞춰야 무료네요.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
한국투자증권	162,500 주	16,250 주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 18,000 ~ 21,000원, 확정공모가 21,000원, 적합

 밴드 최상단인 21,000원입니다. 아쉽게 초과는 못했습니다.

 장외시장 에서는 28,000~33,000원 수준으로 올라와있네요.

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 2.3% 부적합

 의무보유확약은 약 2.3%로 부적합한 수치입니다. 전체에서 확약수량 비율을 구한 건데... 영 많이 낮아요.

 

 

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 1594.95 : 1 적합

 경쟁률은 약 1595대 1 수준입니다. 높은 편이네요. 

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 68.11% 적합

5. 대주주의 보호예수기간이 1년 이상인가

→ 5년 적합

 대주주의 보호예수기간은 5년으로 적합, 보호예수율은 68.11%로 적합하네요.

 

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 역시나 의무보유확약이 항상 그렇듯 낮아요... 신기한 거는 대주주의 보호예수기간이 5년으로 길다는 거? 개인적으로는 바이오 임상시험 전문 기관이라는 점이 메리트는 있을 것 같네요. 하지만 DB계좌가 없으니 패스!!

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!