유일에너테크 공모일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 유일에너테크 주식회사는 2012년 4월에 설립된 중소기업입니다. 친환경 에너지(2차 전지, 연료전지, 태양전지 등) 제조 장비 및 기타 산업용  자동화 장비의 개발 및 제작 판매 등을 사업으로 영위하고 있습니다. 그중 2차 전지 전극 조립 공정의 Notching, Stacking, Tab Welding 및 셀 조립 Module & Pack 자동화 장비를 주력으로 생산하고 있다 하네요. 요새 핫해도 너무 핫한 친환경 에너지 기업입니다.

 

 주요사업부문은 전기 자동차 및 ESS(에너지 저장 시스템) 용 2차 전지 제조를 위한 조립공정의 핵심 설비 제조 부문이며, 주요 생산 제품은 전기자동차 및 ESS(에너지 저장 시스템) 용 2차 전지 제조를 위한 조립 공정용 Notching기, Stacking기, Tab welding 기입니다. 이와 더불어 전기자동차에 장착되는 배터리 모듈 팩을 조립 생산하는 Module & Packline을 자체 개발, 제조, 판매하는 사업과 기타 사업군인 수소연료 연지용 제조 설비 및 진공 설비 등을 제조하는 사업을 함께 진행하고 있습니다.

 Notching기는 양극과 음극 전극의 탭 성형 및 커팅하여 양품을 적재하는 설비, Stacking 기는 Notching기에서 분리된 전극을 적층 하는 설비, Tab welding 기는 Stacking기에서 공급되는 롤의 탭 부분 불량품을 선별하고 양품을 이송하는 기기입니다. 마지막으로 Module & Packline은 각각의 공정을 통해 만들어진 배터리 셀을 전기자동차 사양에 맞게 조합하여 생산하는 설비입니다.

 또한 주 사업군이 2차전지 장비의 적용분야 확대를 추진하여 사업 고도화를 달성하고 신규 사업으로 수소 연료전지 설비 시장에 본격적으로 진출하여 친환경 연료전지(전기차/ESS/수소연료전지/태양광 등) 선도기업을 목표로 한다고 합니다.

 

2. 자금 사용 목적

 이번 공모를 통해 얻는 자금인 27,352백만 원은 용도가 시설자금, 채무상환자금, 기타 자금으로 나뉩니다.

 시설자금 16,000백만원은 현재 소유하고있는 공장(평택(건축면적 1,835㎡)과 오산(건축면적 647㎡) 2곳)에 추가로 2차 전지 산업 성장에 따른 고객사 수주물량 대응을 위해 공장 증설이 필수적이라 판단하여 공모자금 중 16,000백만 원을 사용하여 생산라인 증설 및 제작설비를 구입할 계획입니다.

 채무상환자금 3,352백만원은 단순히 차입금 상환으로 표기되어있고 다른 내용이 없네요.

 기타자금 8,000백만 원은 제품 개발에 사용될 예정이며 이차전지 장비 성능 향상, 이차전지 장비 사업분야 확대를 위한 연구개발, 수소연료전지 소재 촉매코팅 양산장비 업그레이드 및 수소연료전지 장비 개발을 위해 사용할 예정이라 합니다.

 

 공모 주관사는 신영증권입니다. 청약 기일은 2월 15일~2월 16일, 환불일 2월 18일, 상장일 2월 25일 예정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량(주)	청약한도(100%)(주)
신영증권	483,040 ~ 603,800	24,000

 이번 공모에서도 일괄 청약방식을 통한 균등분배를 진행합니다. 따라서 절반인 약 241,520주 균등배정 후 잔량에 대해 비례 배정이 진행됩니다. 신영증권은 청약 시 수수료가 존재합니다. 따라서 공모주만을 위해 신영증권을 사용하시는 분들은 수수료 2000원도 생각을 해두셔야겠네요. 

 

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.

 

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 11,000~14,000원, 확정공모가 16,000원, 적합

 또 밴드 상단 초과입니다. 이번에도 수요예측 신청 가격 분포를 구형, 신형 둘 다 가져왔습니다. 구형으로 볼 때 밴드 최상단인 14,000원 이상의 신청수량 비중이 95%에 육박함을 알 수 있었고, 신형 표를 볼 때는 14,000원 이상이 아닌 초과 수량이 거의 대부분을 차지함을 알 수 있었네요. 무슨 업체가 넌지시 14,000원 불렀는데 기관들이 미친 듯 가격 올려 받은 느낌이네요. 그만큼 공모주 시장이 핫하니까 다들 달려드는 걸까요??

 38 커뮤니케이션에서 장외시장 거래 동향을 보면, 팝니다/삽니다 가 30,000 ~ 32,000원에 금액이 형성되어있네요.

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 22.8% 적합

 적합입니다. 20%를 넘기는 종목 오랜만이네요. 

 

3. 기관경쟁률이 500:1 이상인가

→ 1427.69:1 적합

 경쟁률은 1428대로 높은 편이네요. 요새 거의 1400대 1은 넘기고 있기에 무난한 수치로 보일 정도긴 합니다...

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 68.29% 적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 1.5년 부적합

 보호예수기간은 1.5년으로 부적합하며, 보호예수율은 68.29%로 적합하네요. 전체 유통 가능 물량도 크지 않고, 이 중에서 첫날 막 팔아버려 떨어질 리스크가 적어 보입니다. 물론 최근의 경향을 볼 때 균등분배 이후 첫날 시장에 나오는 물량이 많을 것으로 추정되기는 하지만, 2차 전지 관련주라는 메리트와 높은 보호예수율, 의무보호 확약을 볼 때 첫날은 좋지 않을까 싶습니다.

 

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 2차전지 장비 제조라는 큰 메리트와 함께 팩터상으로도 상당히 좋네요. 최근 공모주 균등분배가 이루어지며 첫날은 약세를 보이는 경우가 많습니다만, 그래도 따상이 아닐 뿐 무난한 실적들을 거두고 있으니 기대해볼 만하겠네요. 물론 저는 신영증권 계좌가 없기에 패스지만요... 아쉽네요.

 

 이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!