쿠콘 공모일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

  주식회사 쿠콘은 핀테크 API 플랫폼 및 비즈니스 정보 제공을 주력 사업으로 하고 있습니다. 저는 처음 들어보는데 계열회사 중 웹케시는 알 것 같네요.

 쿠콘은 마이데이터, 간편 결제 서비스 등에 필요한 정보를 API 형태로 제공하는 정보 제공 전문회사입니다. API가 무엇인지 이해하기는 좀 어렵긴 한데요... 예를 들면, 제가 가계부 어플을 쓰고, 해당 어플에서 제가 가진 모든 계좌들을 쭉 불러 모으는 경우가 있잖아요. 그때 수많은 은행, 카드사 등 과 가계부 어플 사이를 이어주는, 그때 통신에 사용되는 인터페이스?라는 느낌을 받아들여지네요.

 

 주요 고객은 금융기관, 핀테크기업, ERP 기업 등 정보 API를 필요로 하는 기업들입니다. 쿠콘의 API상품들은 개인 및 기업의 자산관리 서비스, 간편 결제, 대금 수납, 대급 결제, 개인 맞춤형 상품 추천, 계좌 개설 및 대출 등 각종 비대면 서비스의 핵심 기능을 구현하는 데에 활용됩니다.

 쿠콘은 지난 20여 년 간 정보의 수집과 연결에 집중해왔고 그 결과, 정보 중계 허브 플랫폼 "쿠콘닷넷"을 통해 다양한 정보를 제공할 수 있는 기술 및 인프라를 보유하고 있습니다. 또한, 최근 큰 사업적 기회를 맞이한 마이 데이터 사업과 관련하여 다수의 혁신 사례를 보유하고 있습니다. 네이버, 카카오, SK플래닛 등 대형 플랫폼뿐만 아니라 보맵, 핀다 등 성장하는 핀테크 기업들이 이미 당사와 함께 마이 데이터 비즈니스를 준비하고 확대해 갈 예정입니다.

 주요 상품으로는 개인정보 API, 기업정보 API, 전자금융 API, 간편결제 API, 글로벌API 등이 있습니다.

 이미 수많은 기업들에서 쿠콘의 API를 사용 중이네요. 실제 쿠콘 닷넷 사이트에서 보면 정말 다양한 API들이 포진해있음을 확인할 수 있습니다.

 

2. 자금 사용 목적

 이번 공모를 통해 얻는 자금인 57,554백만 원은 용도가 시설자금, 운영자금, 기타 자금으로 나뉩니다.

 시설자금 35,000백만 원은 우선 현재 입주한 건물을 떠나 사옥을 매입하는 데 사용될 계획입니다. 사옥 이전을 통해 보안수준을 높이고 그룹사간 시너지 및 효율성을 제고하고자 하네요. 추가로 사옥이전 후 통합관제센터의 이전 및 업그레이드에 투자하고자 하고 있습니다.

 운영자금 12,254백만 원은 글로벌 비즈니스 투자 및 글로벌 마케팅, 소프트웨어 업종의 특성상 발생하는 개발자의 이직 최소화와 개발자 전문성 강화, 효율 향상에 사용할 예정이라 합니다.

 기타 자금 10,300백만 원은 마이 데이터 플랫폼 구축, 스마트 스크래핑 3.0 개발, 펌뱅킹 통합 시스템 구축 등 쿠콘이 개발한 스크래핑 엔진의 기능 개선 및 고도화 연구개발 업무를 수행하고, 빅데이터 기반 클라우드 스크래핑과 API 중계 플랫폼 운영 및 연구개발에 사용될 예정입니다.

 

 대표 주관사는 하나금융투자, 공동 주관사는 삼성증권입니다. 청약 기일은 4월 19일~4월 20일, 환불일 4월 22일, 상장일은 4월 28일 예정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
하나금융투자	282,156	14,000
삼성증권	120,924	6000

 이번 공모에서도 일괄 청약방식을 통한 균등분배를 진행합니다. 절반의 수량은 균등 분배하고, 나머지 절반은 비례 배정입니다.

 

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.

 

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 31,000~40,000원, 확정공모가 45,000원, 적합

 

 밴드 상단을 초과했습니다. 대부분의 수요예측 기관들이 밴드 상단을 초과하는 금액으로 제시했고요. 지금처럼 공모주의 열기가 뜨거우니 전반적으로 밴드 상단 안착 혹은 초과의 결과가 떠버립니다. 이번에도 레버리지를 활용해 많이 먹기는 쉽지 않겠네요.

장외시장 동향은 아래와 같습니다.

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 30.9% 적합

 적합입니다. 31% 수준이면 최근에 봐온 다른 공모주들 보다도 높은 것 같네요.

 

3. 기관경쟁률이 500:1 이상인가

→ 1594.61 : 1 적합

 공모주가 너무 호황이긴 한가봅니다. 역시 수요예측 경쟁률 또한 엄청나게 높은 수치로 나와주고 있네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 54.76% 부적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 2.5년 적합

 대주주의 보호예수기간은 2.5년으로 적합, 보호예수율은 54.76%로 적합하네요. 유통 가능 물량은 전량 기존 주주 및 공모주주의 주식입니다.

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 아쉽게도 보호예수율이 부적합 판정이지만 의무보유확약도 높고, 무엇보다도 API가 무엇인지 대충 알고 나서 다시 보니 미래산업에 필수적인 요소라는 생각이 드네요. 한번 재무제표를 읽어보고 결정하시는 것도 좋을 것 같습니다. 무엇보다 아쉬운 건... 하나금투 계좌가 없다는 거.... 어쩔 수 없지요 뭐.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!