에스케이아이이테크놀로지(SKIET) 공모일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

  에스케이아이이테크놀로지 주식회사(이하 SKIET)는 19년 4월 1일을 분할기일로 SK이노베이션 주식회사가 영위하는 사업 중 소재사업부문을 단순, 물적 분할하여 설립된 분할 신설법인입니다. SKIET는 특히 배터리 소재 등의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 정관상의 사업목적은 아래와 같습니다.

 

 SKIET의 사업내용은 뉴스나 다른 블로그에 너무나 잘 정리가 되어있지요...간단하게만 보자면 배터리 분리막의 생산을 전문으로 하고 있습니다. 특히 20년 글로벌 습식 분리막 시장점유율은 세계 1등 수준이고요. 분리막은 배터리의 핵심 필수 소재로서, 향후 최종 전방산업인 전기차, IT기기, ESS 및 기타 다양한 용도로서 사용될 배터리 시장의 성장으로부터 밀접한 영향을 받을 것으로 전망됩니다.

 분리막 사업은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 제품으로 경기변동 및 계절적 경기변동을 나타내지는 않지만, 배터리산업 및 최종 전방산업인 EV 및 IT기기 산업의 영향을 받으며, 자동차와 같은 자유소비재로 경기변동의 영향을 일부 받기는 합니다. 하지만 향후 전기차의 성장세가 예상되며, 환경규제 강화로 정체 및 둔화에는 상당히 둔감할 것으로 보이지요. 또한 고도의 공정제어 기술이 필요하기에 기술적 장벽이 존재합니다. 때문에 소수 플레이어에 의한 시장지배로 인해 20년 말 기준 글로벌 습식 분리막 시장은 상위 5개 사가 70%가량을 차지하는 과점적인 형태를 띠고 있습니다. 여러모로 향후가 기대되는 산업이지요.

 

2. 자금 사용 목적

 이번 공모를 통해 얻는 자금인 890,261백만 원은 용도가 오로지 타법인증권 취득자금으로 이루어집니다.

 상장 후 공모자금은 SKIET가 100% 보유한 폴란드 현지 법인 SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.에 대한 투자 자금으로 활용할 계획입니다. 폴란드 법인은 현지에 신규 생산기지를 설립 중에 있으며, '21년 하반기 유럽 고객을 대상으로 상업 생산을 개시할 예정입니다. 폴란드 현지법인은 기투자 완료한 금액을 제외하고 2021년부터 약 1.8조 원의 자금을 추가로 투자할 예정이며, 이는 당사의 이사회를 통하여 승인된 계획 기준입니다. 이에 당사는 폴란드 법인의 추가 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당하고 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당하고자 합니다.

 

 대표 주관사는 미래에셋대우, 공동 주관사는 한국투자증권, 인수회사로 SK증권, 삼성증권, NH투자증권이 있습니다. 청약 기일은 4월 28일~4월 29일, 환불일 5월 03일, 상장일은 5월 11일 예정입니다. 29일부터 환불일까지 5일이 걸리니 레버리지를 땡기시는 분들은 주의해야겠네요.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
미래에셋대우	2,482,768 ~ 2,979,322	124,000 ~148,000
한국투자증권	1,718,840 ~ 2,062,607	56,000 ~ 68,000
SK증권	763,928 ~ 916,715	76,000 ~ 90,000
삼성증권	190,982 ~ 229,178	9,500 ~ 11,000
NH투자증권	190,982 ~ 229,178	7,600 ~ 8,800

 이번 공모에서도 일괄 청약방식을 통한 균등분배를 진행합니다. 절반의 수량은 균등 분배하고, 나머지 절반은 비례 배정입니다. 

 저번 SK바이오사이언스가 워낙 흥행해서 이번에는 더욱 더 많은 사람들이 공모 청약에 몰릴 것으로 추정됩니다. 그때와 동일하게 균등분배 인원이 몰린다면 미래에셋이나 한투는 1~2주, SK증권은 2~3주, 삼성, NH는 0~1주 배정받을 것으로 추정이 되네요... 이번이 거의 마지막으로 전체 증권사에 공모를 넣을 수 있을 기회로 보이니 전부 계좌가 있으시다면 60만 원씩 묻어두고 공모일을 기다리는 게 좋을 것 같습니다.

 

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.

 

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 78,000~105,000원, 확정공모가 105,000원, 적합

 

 밴드 상단에 안착했습니다. 조금 더 높을 줄 알았는데 상단이네요. 전반적으로 105,000만원 이상으로 가격을 제시함을 알 수 있습니다.

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 63.2% 적합

 적합입니다. 63% 면 거의 탑이네요. SK바이오사이언스와 유사했던가요???

 

3. 기관경쟁률이 500:1 이상인가

→ 1882.88 : 1 적합

 또 역대 최고 기록을 갱신했습니다. 이전에 경쟁률이 1600대가 최고였던가요?? 더 할 말이 없는 경쟁률이네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 76% 적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 0.5년 부적합

 대주주의 보호예수기간은 0.5년으로 부적합, 보호예수율은 76%로 적합하네요. 유통 가능 물량은 전량 기존 주주 및 공모주주의 주식입니다. 뭐, 대주주의 보호예수기간이 큰 의미가 있나 싶네요.

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 보호예수기간까지도 SK바이오사이언스와 동일한 모양을 보이고 있네요. 그 외 팩터들은 더할 나위 없는 상태이고요. 심 자어 바이오사이언스와 다르게 (물론 제약이 미래가 어두운 건 아니지만) 배터리에 필수로 들어가는 분리막 생산이라는 점에서 미래를 보기도 좋다고 생각이 드네요. 이건 공모를 하느냐 아니냐를 넘어서 얼마나 오랫동안 주식을 보유해야 할지 고민해야 되는 종목이라는 느낌이 드네요.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!