[공모주] 아이씨에이치 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 아이씨에이치 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 아이씨에이치(ICH)는 2012년 8월에 설립한 중소기업으로 전자기기(IT기기) 소재ㆍ부품을 개발하고 양산 공급하는 제조기업으로 자체 개발한 점착 기반 원소재 기술, 다층 구조화 기술, 정밀 공정 설계 및 자동화 기술을 활용한 IT 기기 소재ㆍ부품의 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

 아이씨에이치(이하 ICH)는 기초소재, 복합소재, 첨단소재의 핵심 기술을 보유하고, 이를 바탕으로 IT기기 소재ㆍ부품을 제품화하여 자체 양산, 공급하는 친환경 유연소재(Flexible Material) 기반 첨단 회로소자 전문 기술 기업입니다.

 ICH는 2012년 설립 후 지속적인 연구개발을 통해 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술), 다기능과 다층 구조화 기술(복합소재 기술), 친환경 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)을 개발하고 관련 지적 재산권을 확보하였습니다.  현재는 기술사업 분야 확대를 위해 신규 기술개발을 추진하고, 기술고도화를 위한 다양한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

 특히, 당사가 독자 개발한 친환경 상온 프레스 패턴화 기술은 첨단 회로소재 제품의 생산 공정을 정밀하게 설계하여 단순화, 자동화한 기술입니다. 당사는 동 기술을 양산공정에 적용하여 세계 최초로 친환경 유연 박막 안테나(MFA, Metal Foil Antenna) 개발에 성공하고, 양산 판매 중입니다.

ICH의 핵심 제품인 친환경 유연 박막 안테나는 IT기기에 탑재되어 안테나 기능을 제공하는 제품입니다. 그 외의 제품으로 복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓, 방열 복합소재 등)과 기초소재 제품군(IT 기기용 점착테이프 등)이 있습니다.

 ICH는 현재까지 확보한 기술을 고도화하기 위한 다양한 연구개발 활동과 신규 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 가고 있습니다. 이에 따라 IT 기기 분야에서 네트워크 장비와 디스플레이, 자동차 전장 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며, 네트워크 장비 내장 안테나 및 부품, 디스플레이 방열 복합소재, 자동차 전장 가스켓 제품 등 신규 기술 제품을 지속 개발, 출시하여 공급 중 또는 공급 예정에 있습니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 34,640백만 원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금으로 사용됩니다.

 시설자금 16,140백만원은 본사뿐 아니라 베트남법인 및 인도법인에 생산 라인 증설을 통해 주력제품 생산능력 확대와 매출 증대를 위해 투자할 예정입니다.

 운영자금 11,500백만원은 본사 및 해외 법인 공장의 시운전을 위한 원재료 투입 및 신규 설비에 필요한 유틸리티, 내부 기자재, 장비 등의 운영에 사용할 계획입니다. 또한 생산라인 증설에 따른 운영 책임자급 및 생산인력 채용과 관련하여 고용에 사용할 예정입니다.

 그 외에도 지속적인 연구개발을 통해 현재 주력 안테나 관련 제품군인 MFA 제품의 후속 제품 개발을 위해 사용할 계획입니다. 또한 친환경 메탈PCB 개발, 미세 패터닝 기술 확보를 위해 연구개발 자금을 투입할 예정입니다.

채무상환자금 7,000백만원은 재무안정성 지표 관리와 이자비용 절감을 통한 수익성 향상을 위해 사용할 예정입니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 삼성증권입니다. 청약 기일은 7월 19일 ~ 7월 20일, 환불일 7월 22일, 상장일은 7월 29일입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
삼성증권	295,000 주	14,000 주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 34,000 ~ 44,000원, 확정공모가 34,000원, 부적합

 밴드 최하단인 34,000원입니다. 아쉽게도 최상단 이상은 찍지 못했네요...

 장외시장 거래동향은 아래와 같은 수준으로 나와있습니다.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 12.5% 부적합

 의무보유확약은 약 12.5%로 부적합하네요. 이 정도면 평범한 공모주들이랑 비슷하긴 한데... 아쉽습니다.

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 57.28 : 1 부적합

 경쟁률은 약 57대 1 수준으로 상당히 낮습니다. 영 인기가 없었네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 64.32% 적합

5. 대주주의 보호예수기간이 1년 이상인가

→ 3년 적합

 대주주의 보호예수기간은 3년으로 적합, 보호예수율은 64.32%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 2개 항목이 적합합니다. 음.... 의무보유확약 비율은 예상외로 높다고 느껴지긴 하지만, 공모가와 경쟁률에서 인기가 없다는 게 확연히 보이네요. 장기적인 안목이라면 몰라도 첫날을 기대하기는 쉽지 않아 보입니다.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!