[공모주] 애드바이오텍 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 애드바이오텍 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 애드바이오텍은 2000년 6월에 설립된 중소기업으로 IgY 기술을 이용한 보조사료 및 동물용 의약품을 개발 및 제조하여 동물용 의약품 대리점, 사료공장, 조달청 등에 판매하고 있으며, 향후 수산용 보조사료 및 건강기능식품 원료로의 제품 개발과 인체용 항체의약품 개발을 목표로 하고 있는 회사입니다.

동물용 의약품(Veterinary drug)은 동물의 질병치료 및 예방에 사용하는 약품을 의미합니다. ‘동물용 의약품 등 취급규칙’에서는 동물용으로만 사용함을 목적으로 하는 의약품을 말하며, 양봉용, 양잠용, 수산용 및 애완용(관상어 포함) 의약품을 포함한다고 정의하고 있습니다. 동물용 의약품은 계열별로 항생제, 항콕시듐제, 항원충제, 신경계작용약, 합성항균제, 성장촉진 호르몬제, 구충제로 분류됩니다. 사용목적에 따른 분류로는 생산성 향상약, 질병예방약, 질병방제약, 질병치료약, 방역약 등이 있습니다.

 동물용의약품 산업은 인구 증가에 따른 육류 소비의 증가, 개발도상국 등 이머징마켓의 확대, 반려동물 의약품 및 수산용 의약품 등 제품 카테고리의 확장에 의해 지속적으로 성장이 전망되는 유망산업입니다. 또한, 경기변동, 환경, 정책 등의 외부요인에 의하여 영향을 많이 받는 산업이기도 합니다.

 애드바이오텍은 세계 최고의 특이난황항체기술 (IgY: Immunoglobulin in Egg Yolk)을 보유한 기업으로서, 백신과 항생제의 대체가 가능하고 질병의 예방 및 치료를 위한 다양한 환경 친화적인 제품을 연구, 개발하고 있습니다. 현재 IgY 관련 국내 및 해외의 특허를 다수 보유하고 있으며, 난황항체기술을 토대로 축산용, 수산용을 넘어 인체에도 효과적인 제품을 생산하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

 IgY 기술은 백신이나 항생제와 비교했을 경우 경구투여 방식으로 편의성이 높고, 계란 유래로 내성과 부작용이 적습니다. 또한 항생제와 미생물제를 병행투여가 가능하다고 하네요.

 애드바이오텍의 매출중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 것은 동물용 의약품입니다. 소, 돼지, 닭 등의 질병 예방제 및 치료제, 가축질병의 방역을 위한 소독제를 판매하고 있습니다. 의약품 외에도 사료의 품질 저하 방지 또는 사료의 효용을 높이기 위해 첨가하는 보조사료, 동남아지역에 수출 중인 새우질병예방 보조제품을 통해 매출을 올리고 있습니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 9,371백만 원은 전량 시설자금으로 사용됩니다.

 금번 증권시장을 통해 조달되는 자금은 애드바이오텍에서 진행중인 축우 IgY제품과 새우 IgY제품의 수출을 위한 본격적인 생산설비 확충을 위해 제3공장 증설로 사용될 예정입니다. 2021년 5월 투자받은 전환사채 45억 원으로 춘천시에서 추진 중인 신규산업단지(남춘천 산업단지)에 부지를 확보하였으며, 2022년 초 설계를 개시하고, 2023년 중 완공을 목표로 IgY 제품 생산라인 설비를 확충할 예정이며, 향후 사업계획에 따라 건기식 및 의약품 공장도 증설해나갈 계획입니다.

애드바이오텍은 코로나 종식이후에 현지 양식장 홍보 및 세미나 진행 등 동남아의 공격적인 마케팅을 계획하고 있습니다. 또한 8월 중국에 제품 등록 이후에 대대적인 마케팅을 통해 중국시장 진출을 확대하려고 합니다. 판매가 진행된 새우 IgY제품도 판매처를 확대시켜 나가고 있습니다. 따라서 년간 액상제품 기준으로 1,000만 개 이상, 분말제품 기준으로 년간 5,000톤 이상의 생산능력이 필요합니다. 이러한 제품을 생산하기 위한 3 공장 증축을 준비하기 위해 현재 춘천시와 남춘천 산업단지 입주 진행을 하고 있습니다. 춘천시와 2021년 6월 MOU를 체결하고, 2021년 8월 정식 계약을 체결하여 입주계획을 수립 중에 있습니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 대신증권입니다.입니다. 청약 기일은 1월 13일~ 1월 14일, 환불일 1월 18일, 상장일은 아직 미정입니다.

배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
신영증권	340,000 주	17,000주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 7,000~8,000원, 확정공모가 7,000원, 부적합

 밴드 최하단에 자리잡았습니다. 수요 자체도 별로 없었고요...

장외시장 거래동향은 따로 나와있지를 않네요.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 0% 부적합

의무보유확약은 0%로 부적합하네요. 이런 수치는 처음 봤어요...

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 102.15 : 1 부적합

경쟁률은 약 102대 1입니다. 역시나 참여 내역도 낮고, 경쟁률도 낮네요..


4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 60.35% 적합



5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 3년 적합

대주주의 보호예수기간은 3년으로 적합, 보호예수율은 60% 턱걸이로 적합하네요.

5개 팩터 중 2개 항목이 적합합니다. 가뜩이나 의무보유확약은 낮은 편인데 이번에 0%는 처음 보네요. 기관경쟁률도 좋지 않은, 다들 흥미가 없어 보이는 공모입니다.

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!