[공모주] 케이옥션 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 케이옥션 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 케이옥션은 2005년 9월에 설립된 중소기업으로 미술품(회화 및 도자기 등)을 당사가 진행하는 경매를 통하여 낙찰자와 위탁자를 중개하는 경매사업 및 미술품을 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

 케이옥션은 크게 미술품 판매 사업, 미술품 경매 사업, 미술품 중개 사업, 기타 사업의 4개 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 각 사업 부문은 동일한 원천 기술을 사용하지만 시장 등이 상이합니다. 

 상기 4개의 주요 사업은 아래와 같이 나눠지네요.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 25,375백만 원은 시설자금, 운영자금, 기타 자금으로 사용됩니다.

 시설자금 10,000백만 원은 신규 전시장 및 보관고의 부지확보, 신축, 인테리어 및 기존 보관소의 확장에 사용될 예정입니다. 케이옥션의 경쟁사는 최소 4개의 전시장을 동시에 운영하고 그 외에도 케이옥션 본점보다 큰 규모의 전시장 겸 보관소를 수도권에 보유하고 있습니다. 따라서 공모자금으로 본점 전시장 및 보관고와 유사한 규모의 전시장 및 보관고를 취득하여 운영할 예정입니다. 이를 통해 미술품의 입출고와 물류 시스템의 효율화로 현시점 대비 증대된 미술품의 취급 및 거래와 보관이 가능할 것으로 판단됩니다.

기타 비용 10,000백만 원은 미술품의 매입비용으로 사용할 예정입니다. 공모자금을 통해 해외 주요 경매사 및 화랑과의 구조화 거래로 미래 가치 대비 저평가되어 있는 미술품을 매수 후 일정 기간 보유하여 매도자 물색 및 작품 재평가 과정을 거쳐 미술품을 매도할 예정입니다.

 운영자금 5,375백만원은 케이옥션이 자체 개발한 미술품 물류 시스템인 'K-Office'의 개선에 사용할 예정입니다. 공모자금 유입으로 인한 미술품 매입 규모 확대 및 미술품 경매 규모 증가로, 효율적인 물류 관리의 필요성이 높아질 예정입니다. 케이옥션은 설립 이후부터 K-Office를 통한 미술품 시스템 관리를 시도하였으며, 고객의 모든 경매 응찰 참여 기록을 DB화하고 있습니다. 본격적으로 2018년부터 K-Office를 활용하여 물류, 영업, 시장 예측 등이 가능하게 되었습니다. 여기에 추가로 개선 작업을 할 예정입니다. 또, 2022년 2월까지 국내 미술품 경매 업계 최초로 ISMS 인증 취득을 목표로 ISMS 컨설팅을 진행하고 있으며, K-Office를 2022년 연내에는 내부회계감사 시스템에 연동할 예정입니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는신영증권 입니다.입니다. 청약 기일은 1월 12일~ 1월 13일, 환불일 1월 17일, 상장일은 1월 24일입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
신영증권	400,000주	39,900주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 17,000~20,000원, 확정공모가 20,000원, 적합

 밴드 최상단을 찍었습니다. 초과하지는 못했네요. 밴드 최상단 초과를 부른 비율이 약 97% 수준으로 높네요.

장외시장 거래동향을 보면 매수 매도 금액이 조금 차이 나는 상태로 진행되고 있습니다.

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 36.8% 적합

의무보유확약은 약 37%로 적합하네요. 오랜만에 큰 숫자 나왔습니다.

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 1637.86 : 1 적합

경쟁률은 약 1638대 1입니다. 작년에 한 1600대 경쟁률이 무난하다고 느껴졌었지요? 좋은 숫자네요.


4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 76.76% 적합



5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 2.5년 적합

대주주의 보호예수기간은 2.5년으로 적합, 보호예수율은 76.76%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 5개 항목이 적합합니다. 아쉽게도 계좌가 없는 신영증권에서 공모를 진행합니다... 사전에 만들어놓으신 분들은 좋으실 것 같네요.

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!