[공모주] 퓨런티어 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 퓨런티어 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 퓨런티어는 2009년 5월 설립된 중소 벤처기업으로  자동차 전장용 카메라 조립 및 검사장비를 개발 판매하는 장비사업부와, 자동화 장비용 핵심 부품을 개발 판매하는 부품사업부로 구성되어 사업을 영위하고 있습니다.

 

퓨런티어는 카메라 모듈 관련 자동화장비 전문 기업으로서 자동차 전장용 카메라 조립 및 검사장비를 개발 판매하는 장비 사업부와, 자동화 공정 장비용 핵심 부품을 개발 판매하는 부품사업부로 구성되어 사업 영위하고 있습니다.

 장비사업부는 2015년부터 삼성전기의 A향과 세코닉스의 E향 전장카메라 제조라인에 Active Align 장비 납품을 시작으로 Dual Align, EOL, Intrinsic Calibration 장비 등의 다양한 조립/검사 공정장비를 납품하고 있으며, 특히 삼성전기와 Aptiv 등의 9개 전장부품업체에 핵심 공정장비(시제품 포함)를 납품한 실적이 있습니다.

 기존에 진입하기 어려운 시장인 미국의 AEI 사와 유럽의 Trioptics사 등 위주의 제조공정장비 시장에서 당사는 제조공정장비 업계에서의 높은 수준의 국산화 개발 이력을 보유하고 있으며, 다년간의 양산 실적을 통하여 Tier-1전장업계에서 기술 신뢰성을 인정받고 있습니다.

 부품사업부는 부품 개발 및 판매 전문기업인 ㈜아이알브이테크를 2018년 합병하여 신설한 사업부로서 카메라, 디스플레이, 반도체 등 자동화 장비 내에 필요한 산업용 PC, 검사용 LED 광원, 자동화 컴포넌트 제품을 개발 판매하여 안정적인 매출을 확보하고 있으며, 향후 매출처 및 Application 다변화를 통한 수요 급증으로 매출 확대가 예상됩니다.

 퓨런티어는 2009년 7월 기업부설 연구소를 설립하여 카메라 관련 자동화 솔루션과 화상 검사용 LED 광원 및 자동화 컴포넌트를 집중적으로 개발하였으며, 카메라 제조 자동화 관련 활발한 연구성과를 보유하고 있습니다. 장비 개발실은 모바일 및 전장용 카메라 양산라인 자동화에 필요한 핵심 요소 기술인 정밀 기계 설계 기술, 실시간 영상 처리 기술, Active Align 등 독자 알고리즘 및 고속/고정밀 모션 제어 기술을 보유하고 있으며, 부품 개발실은 모바일 및 전장용 카메라 양산 자동화 장비의 핵심 컴포넌트인 산업용 PC, 화상검사용 LED 광원, 모션 제어 컴포넌트를 내재화 개발하여 당사 제품의 원가경쟁력 제고, 납기 단축 및 차별화된 신뢰성과 품질 확보로 시장 경쟁력을 높이고 있습니다. 

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 23,672백만 원은 시설자금, 운영자금으로 사용됩니다.

 시설자금 5,000백만 원은 지속적으로 별도 사옥을 확보하여 생산시설 확충 및 근무환경개선을 위한 본점 소재지 이전에 사용할 예정입니다. 따라서 현재 사용중인 노후 사옥의 임대를 종료하고 신규 사옥 이전을 추진하여 당사에서 전략적 사업목표로 삼고 있는 자율주행 센서 평가 시스템 데모(Demo) 라인 및 시제품 제작 라인 등 실증 라인 시스템을 구축하는데 활용하고자 합니다. 또한 사옥 이전과 관련된 총비용 중 50억 원은 공모자금을 사용하고, 그 외 시설자금은 대출을 통하여 충당하고자 합니다.

운영자금 18,627 백만원은 우수인력 충원, 시설투자, 연구개발비, 해외진출 영업망 구축 등으로 사용할 예정입니다. 특히 연구개발비의 경우 기존 Active Align공법의 단점을 해결하기 위한 Jet Soldering Active Align장비 양산화 개발에 사용할 예정이며, 이를 통해 이미지 센서와 렌즈를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱 카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다. 그 외에도 Active Align 관련 고도화 기술선도 특허 IP R&D, In-line Active Align 장비 양산화 개발 등을 통해 경쟁력을 강화할 예정이라고 합니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 유안타증권, 신한금융투자 입니다. 청약 기일은 2월 14일~ 2월 15일, 환불일 2월 17일, 상장일은 2월 23일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
유안타증권	280,000주	14,000 주
신한금융투자	120,000주	4,000주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 11,400~13,700원, 확정공모가 15,000원, 적합

 밴드 최상단 초과인 15,000원을 찍었습니다. 전체 수량 기준 약 95% 수준이 초과되는 금액으로 수요예측 신청을 했네요.

장외시장 거래동향은 팝니다 따로 없고, 삽니다 14,000원대입니다. 흠. 밴드 최상단에 미치지 못하는 가격대네요.

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 11.1% 부적합

 의무보유확약은 전체 수량으로 따져봤을 때 약 11%로 부적합하네요. 가까스로 10%를 넘긴 수준입니다.

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 1535.42 : 1 적합

경쟁률은 약 1535대 1입니다. 기관에서의 경쟁률은 1600대 보다는 낮지만 뭐 높은 편이네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 75.49% 적합



5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 3년 적합

대주주의 보호예수기간은 3년으로 적합, 보호예수율은 75.5%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 의무보유확약이 아쉽네요. 그래도 이 정도면 나쁘지 않잖아? 싶습니다. 유안타증권 계좌가 없는 게 아쉬울 따름이네요. 아마도 신한금투는 박 터지게 청약하지 않을까 싶어요.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!