[공모주] 스톤브릿지벤처스 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 스톤브릿지벤처스 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 스톤브릿지벤처스 주식회사는 2017년 05월 31일 자로 스톤브릿지캐피탈 주식회사(현 에프브이홀딩스 주식회사)에서 VC부문을 물적 분할하여 설립되었으며, 2017년 07월 24일 자로 사명을 스톤브릿지벤처캐피탈 주식회사에서 스톤브릿지벤처스 주식회사로 변경하였습니다.

 스톤브릿지벤처스는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 따른 중소기업 창업투자회사로 중소/벤처기업에 투자금융을 제공하는 벤처캐피털입니다. 벤처캐피털은 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 기업 설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 추후 인수합병, 상장 등을 통해 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서, 벤처기업의 성장 및 발전을 도모하여 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 통해 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다.

 스톤브릿지벤처스의 수익구조는 1) 조합을 결성하고 운영하는 대가로 수취하는 관리보수, 2) 조합의 투자수익에 대하여 당사의 출자비율에 따른 수익배분, 3) 조합을 운영하여 기준 수익률을 상회하는 투자수익에 대한 별도의 성과보수, 4) 조합이 아닌 회사의 자체적인 자본계정 투자를 통한 투자수익 등이 있습니다.

우수한 성과를 바탕으로 조합 및 PEF(이하 "펀드"라 한다)를 지속적으로 결성함에 따라 펀드 AUM은 꾸준히 증가하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 벤처투자조합 13개, 사모투자합자회사 5개를 운용하고 있으며, 18개 펀드의 총 출자약정액은 9,339억 원입니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 21,960백만 원은 기타 자금으로 사용됩니다.

기타자금 21,960백만 원 전액은 펀드에 대한 GP(General Partner)로서의 출자 목적으로 사용할 계획입니다.

 

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 KB증권, 삼성증권입니다. 청약 기일은 2월 15일~ 2월 16일, 환불일 2월 118일, 상장일은 2월 25일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
유안타증권	506,250주	16,500 주
신한금융투자	506,250주	25,000주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 9,000~10,500원, 확정공모가 8,000원, 부적합

 밴드 최하단 미달인 8,000원을 찍었습니다... 9,000원 미달 제시 수량이 전체 수량 기준 약 56% 수준인데... 결국은 최하단에서도 추가로 내려간 금액으로 금액이 나왔네요.

장외시장 거래동향은 팝니다 11,000원, 삽니다 17,000원대입니다. 흠. 삽니다의 경우 아직 금액이 확정되지 않았을 때의 금액이겠지요?

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 0% 부적합

 의무보유확약은 0%입니다. 이런 수치는 또 처음 보네요...

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 20.06 : 1 부적합

경쟁률은 약 20대 1입니다. 많이 많이 낮은 편이네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 74.72% 적합



5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 2.5년 적합

대주주의 보호예수기간은 2.5년으로 적합, 보호예수율은 74.72%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 2개 항목이 적합합니다. 항상 아쉬운 건 의무보유확약이었는데, 스톤브릿지벤처스는 밴드 최하단 미만에 경쟁률도 낮네요. 상당히 인기 없는 청약이 진행될 것으로 예상은 됩니다...

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!