[공모주] 풍원정밀 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 풍원정밀 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 풍원정밀 주식회사는 1996년 1월에 설립된 중소벤처기업으로 금속박판 가공기술을 통한 OLED 증착용 금속 마스크의 연구 개발 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다.

 풍원정밀㈜은 금속박판 가공기술을 이용한 첨단 디스플레이 부품 제조 회사입니다. 보유하고 있는 금속 박판 가공 기술은 디스플레이, 반도체 제조 과정에서 꼭 필요한 핵심 부품을 얇은 철판에 정밀한 가공을 하는 고부가 가치 기술로 지난 26년간 금속 박판 가공 기술을 이용해 총 1만 4천여 종류의 제품을 개발, 생산하여, 총 180여 기업에 공급해왔습니다.

 풍원정밀은 이러한 금속 박판 가공분야의 축적된 기술을 활용하여 2000년대 초부터 OLED(Organic Light Emitting Diodes) 증착용 메탈마스크 및 OLED용 금속박막 봉지(Encapsulation Metal Foil)를 제작해왔으며, 현재는 AMOLED(Active Matrix Organic Light Emitting Diodes) 증착 공정에 사용되는 금속 마스크인 오픈메탈마스크(Open Metal Mask, OMM), 스틱바 마스크(Stick Bar Mask, SBM), 액세서리 스틱 (Accessory Stick, ACC), 파인 메탈마스크(Fine Metal Mask, FMM)를 주력으로 개발 및 양산하고 있습니다.

  풍원정밀은 파인 메탈마스크 시장의 가능성을 보고 2010년부터 FHD(Full HighDefinition)급 파인 메탈마스크 기술개발을 진행해 왔습니다. 이후 2016년에는 양산라인을 구축하고, 2017년에는 FHD급 파인 메탈마스크, 2018년에는 QHD(Quad High Definition)급 파인 메탈마스크를 개발하였습니다. 보유하고 있는 핵심기술은 단면 2회 에칭으로 기존 Two-step 에칭 공정과 차별화되는 공정기술, 메탈의 변형을 보정하는 설계 기술, 전처리부터 에칭까지 각 공정을 제어하는 공정 제어 기술이 있습니다. 현대 비앤지스틸과 10여 년간 공동개발을 통해 두께 20㎛ 이하의 박판 소재를 개발하였으며, 2020년에는 양산물량 확대 위한 투자로 노광기를 추가 도입하여 월 45K의 생산능력을 갖추었습니다. 또한 산업통상자원부가 공모한 'AMOLED용 FMM 제조기술개발' 국책과제에서 수행 기관으로 선정되어 국책 과제를 수행 중에 있습니다.

 2019년 일본의 수출규제 이후, 디스플레이 산업계에서 일본 다이닛폰인쇄(DaiNippon Printing, DNP)가 독점하고 있는 파인 메탈마스크 시장의 중요성이 부각되면서 파인 메탈마스크가 정부가 주도하는 국산화 핵심품목으로 선정되었습니다. 또한 풍원정밀의 파인 메탈마스크 개발 노력 및 성과를 인정받아 2019년 12월에는 중소벤처기업부가 주관하는 소재부품 장비 강소기업 100에 선정되었습니다. 파인 메탈마스크의 수요업체는 일본 다이닛폰 인쇄와의 독점 계약 때문에 파인 메탈마스크를 국산화하기 위한 개발에 소극적이었으나, 2019년 일본 수출규제 이후 파인 메탈마스크의 국산화에 대한 심도 있는 고민을 하고 있습니다.

 풍원정밀은 축적된 INVAR 박판금속 및 이에 대한 습식 에칭 미세 가공 기술을 바탕으로 고해상도 AMOLED용 파인 메탈마스크를 양산화함으로써 일본 다이닛폰 인쇄가 독점하고 있는 파인 메탈마스크 시장에서 국산화(자립화)를 달성하고 국내 AMOLED 사업의 Global 시장 경쟁력을 강화하는데 일조하고자 합니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 44,763백만 원은 시설자금, 운영자금으로 사용됩니다.

 

 시설자금 33,100 백만원은 고객의 신규 대형 생산라인(8세대) 투자에 맞추어 8세대용 제품에 대한 대응하기 위해 현재 사업장 인근에 제2공장 증축 및 설비 확충을 할 계획으로 사용할 예정입니다. 또한 화재, 천재지변 등의 유사시를 대비하기 위하여 제2공장에 파인 메탈마스크 생산라인을 확보할 계획입니다.

 운영자금 11,665 백만원은 R&D 투자와 인력 충원 및 신규라인 운영에 필요한 제반 운영비용으로 사용할 예정입니다.

 R&D비용은 8세대 파인 메탈마스크 개발과 대면적 고정밀 Photo 공정기술 개발 등에 사용할 예정입니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 대신증권 입니다. 청약 기일은 2월 17일~ 2월 18일, 환불일 2월 22일, 상장일은 2월 28일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
대신증권	750,000주	37,500 주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 13,200~15,200원, 확정공모가 15,200원, 적합

 밴드 최상단인 15,200원에 안착했습니다. 밴드 최상단 이상의 비율이 약 93% 수준이네요.

 장외시장 거래동향은 팝니다 따로 없고, 삽니다 17,500원대입니다.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 11.0% 부적합

 의무보유확약은 전체 수량으로 따져봤을 때 약 11%로 부적합하네요.

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 1556.53 : 1 적합

경쟁률은 약 1557대 1입니다. 경쟁률 무난한 편이네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 81.02% 적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 3년 적합

대주주의 보호예수기간은 3년으로 적합, 보호예수율은 81.02%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 의무보유확약만 아쉽고, 보호예수율은 엄청나네요. 첫날 풀리는 수량이 진짜 적겠어요. 대신증권 진짜 계좌 하나 만들어야 되나 싶네요 ㅋㅋㅋ

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!