[공모주] 노을 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 노을 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 노을 주식회사는 2015년 12월에 설립된 중소벤처기업으로 Embedded AI (Artificial Intelligence, 인공지능) 기술과 자체 보유 원천기술인 NGSI (Next Generation Staining and Immunostaining, 고체기반 차세대 염색 및 면역진단) 기술을 기반으로 혈액과 조직세포를 분석해 질병을 진단하는 차세대 진단검사 플랫폼 기업입니다.

 노을이 창업 초기부터 구상한 차세대 진단검사 플랫폼 개념은 ① 들고 이동할 수 있을 정도의 소형 디바이스에서 마이크로 단위의 진단검사 프로세스를 구현하면서도(Micro), ② 인공지능을 통해 대형병원의 전문가 수준으로 진단 정확도를 보장하며(Intelligent), ③ 랩온어칩(Lab on a chip) 카트리지를 통해 실험실을 완전히 대체할 수 있어야 한다(Laboratory)는 세 가지 요소를 핵심으로 합니다. 이러한 플랫폼 개념 구상을 기술 및 제품으로 구현하여, 고유의 독창적인 진단검사 플랫폼인 'miLab(Micor-Intelligent-LABoratory, 마이랩)'을 개발하였습니다. miLab 플랫폼은 기존 중앙집중식 진단검사 장비 및 시스템과는 차별화되며, 탈중앙화 된 의료 환경과 원격의료에 최적화된 새로운 진단검사 플랫폼입니다. 또한, miLab 플랫폼은 광범위한 확장성을 보유하고 있어 혈액 진단(Hematology)에서부터 조직병리(Histopathology) 및 미생물(Microbiology) 분야 전반에 적용 가능하며, 암 정밀진단과 같은 정밀 의료 분야로의 확장도 가능합니다.

 노을은 miLab 플랫폼의 강점이 극대화될 수 있는 차세대 진단검사 분야와 정밀의료 분야에서의 사업화에 집중하고 있습니다. 먼저, 차세대 진단검사 분야에서는 혈액 및 조직 진단검사를 위한 차세대 진단검사 플랫폼 miLab Dx를 개발하고 말라리아를 시작으로 말초혈액 분석, 유방암, 자궁경부암 등 진단 포트폴리오를 확대해나가고 있습니다. 정밀 의료 분야에서는 암 정밀진단과 암 프로파일링을 위한 연구용 진단검사 플랫폼 miLab Rx에 대한 신규사업 기획 및 연구개발을 추진하고 있습니다. 

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 14,778백만 원은 시설자금,운영자금, 채무상환자금, 기타 자금으로 사용됩니다.

 시설자금 2,964 백만원은 제품 수요의 증가에 따른 디바이스와 카트리지 생산 능력을 확보하기 위해 사용할 예정입니다.

 운영자금 2,015 백만원은  miLab Dx의 고도화와 신사업인 miLab Rx의 시장 출시를 위하여 신규 인력채용 자금 및 교육자금으로 사용할 예정입니다. 구체적으로는 2022년 16명, 2023년 20명 등 총 36명 채용을 목표로 하고 있습니다.

채무상환자금 1,200 백만원은 22년까지의 차입금을 상환할 계획입니다.

기타 자금 8,599백만원은 연구개발자금으로 사용할 예정입니다. 노을은 연구개발 중심 기술 기업으로 지속적인 연구개발비 투입이 필수적입니다. 해마다 약 10~15%가량 연구개발비가 증가할 것으로 예상하며, 현재 출시된 miLab Dx의 고도화와 신사업인 miLab Rx의 시장 출시를 위해 해당 자금을 사용할 예정입니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 한국투자증권, 공동주관에 삼성증권 입니다. 청약 기일은 2월 21일~ 2월 22일, 환불일 2월 24일, 상장일은 3월 3일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
한국투자증권	262,500 주	9,000 주
삼성증권	112,500 주	5,500 주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 13,000 ~17,000원, 확정공모가 10,000원, 부적합

 밴드 최하단에 미달한 10,000원에 안착했습니다. 밴드 중간이 42%, 밴드 최하단 미만이 51% 수준이네요.

 장외시장 거래동향은 팝니다 27,000원, 삽니다 18,000원대입니다. 흠....

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 0% 부적합

 의무보유확약은 0%로 부적합하네요...

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 31.50 : 1 부적합

경쟁률은 약 31.50대 1입니다. 경쟁률 최근 가장 낮아 보이네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 67.13% 적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 2년 적합

대주주의 보호예수기간은 2년으로 적합, 보호예수율은 67%로 적합하네요.(매각제한 주식수/총 주식수)

 5개 팩터 중 2개 항목이 적합합니다. 기관경쟁률은 30대 1 수준이고, 의무보유확약은 없습니다. 가격도 공모가를 하회했네요. 함부로 진행하기에는 무섭다는 느낌이 듭니다...

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!