[공모주] 공구우먼 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 공구우먼 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 공구우먼은 2006년 11월에 설립된 중소기업입니다. 공구우먼은 플러스 사이즈 여성을 위한 의류ㆍ잡화 등을 제조 및 매입하여, 자체 온라인 몰을 중심으로 판매 활동을 영위하는 회사입니다.

 2003년 1세대 온라인 의류 쇼핑몰로 시작한 주식회사 공구우먼은 플러스 사이즈 여성 의류 구매가 쉽지 않았던 과거의 패러다임을 변화시키고자  플러스 사이즈 여성을 위한 온라인 의류 쇼핑몰을 구축하였습니다.

 2003년 '09WOMEN' 브랜드 론칭(launching) 이래 플러스 사이즈 드레스, 팬츠(하의), 아우터, 탑(상의) 등 데일리 의류를 중심으로 사업을 확대하였으며, 플러스 사이즈 여성들이 더욱 매력적으로 돋보일 수 있도록 다양한 품목을 자체 제작하였습니다. 2006년 법인 사업자 전환 이후 당사만의 브랜드 아이덴티티(brand identity)를 확립하여 온라인 쇼핑몰의 고객을 지속해서 확보하였으며, 이를 통해 플러스 사이즈 여성 의류 시장에서의 브랜드 포지셔닝을 확고히 하였습니다.

 2016년 디자인 연구소 개관 이후 일반 의류를 넘어 이너웨어, 잡화, 피트니스 웨어 등 자체 제작 제품을 출시하며 '플러스 사이즈 여성 전문 패션 기업'으로 성장하였습니다.

 자체 기획한 브랜드 제품을 직접 제조한 후, 유통 단계를 최소화하여 합리적 가격의 제품을 소비자에게 공급하고 빠른 상품 회전을 하는 것을 특징으로 하는 SPA(Specialty store retailer of Private label Apparel) 브랜드의 특징과 유사한 사업 모델 형태를 띄고 있지만, 다품종 소량 생산된 제품을 전자상거래(E-Commerce)를 통해 자사 몰 중심으로 고객에게 직접 판매(D2C) 한다는 점에서 일반 SPA 브랜드와 차이점이 있습니다. 이와 같은 형태의 사업 모델은 판매 데이터를 실시간으로 수집하고 활용할 수 있기 때문에 시장의 수요에 맞춰 제품을 제작하고 판매할 수 있습니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 22,000백만 원은 시설자금, 운영자금으로 사용됩니다.

 시설자금 13,000 백만 원은 물류센터 추가증축에 사용할 예정입니다. 현재 지속적으로 매출 성장을 이루고 있음과 동시에, 향후 해외시장 진출 계획, 기존 사업의 확대 그리고 신규브랜드 론칭 등으로 인해 물류에 대한 부담이 커질 것으로 예상하고 있습니다. 현재의 물류센터로는 규모의 증가에 원활하게 물류의 흐름을 대응하기 어려울 것으로 판단되어, 물류센터 추가 증축은 향후 당사의 사업 확장에 필수적인 요소로 판단됩니다. 이에 따라 물류 대응이 용이한 지역을 찾아 신규 물류센터 부지를 선정하고 건축하고자 합니다.

 운영자금 9,000 백만원은 해외시장 진출 및 신규 브랜드 론칭에 사용할 예정입니다.

 현재 공구우먼은 국내의 제작 및 판매 노하우를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장이 활성화된 해외시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 글로벌 마켓인 OKVIT에 입점 운영 중이며, 동남아시아에서 강세를 보이는 마켓인 Lazada와 Shopee , Qoo10 입점 승인 후 온라인 상점을 세팅 중에 있습니다. 2022년 1분기 중국 온라인 마켓인 Tmall 입점 또한 계획하고 있습니다. 이를 시작으로 미국 및 유럽 등지로의 해외 판매를 확대할 계획입니다.

또한, 공구우먼은 현재 여성 플러스 사이즈 브랜드만을 보유하고 있습니다. 플러스 사이즈 의류 제작 노하우를 기반으로 남성 플러스 사이즈 사업을 검토 중에 있으며, 추가적으로 의류뿐만 아니라 다양한 아이템에 대해서 사업성을 검토하여 추가적으로 진행하고자 약 5,000백만 원을 투입할 계획을 가지고 있습니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 한국투자증권입니다. 청약 기일은 3월 14일~ 3월 15일, 환불일 3월 17일, 상장일은 3월 24일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
미래에셋증권	280,000 주	14,000 주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 26,000 ~31,000원, 확정공모가 20,000원, 부적합

 밴드 최하단에 미달한 20,000원입니다. 신청수량 분포는 넓게 되어있는데, 아쉽게 되었네요.

 장외시장 거래동향은 따로 나와있지 않습니다.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 2.7% 부적합

 의무보유확약은 약 2.7%로 부적합하네요... 아쉽네요...

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 56.9 : 1 부적합

경쟁률은 약 56.9대 1입니다. 역시나 낮네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 64.40% 적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년인가

→ 2.5년 적합

대주주의 보호예수기간은 2.5년으로 적합, 보호예수율은 64.4%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 2개 항목이 적합합니다. 의무보유확약이야 20% 넘기 힘들지만, 공모가 밴드 미달이나 경쟁률 낮은 것은 참... 기관에서 정말 흥미가 없는 것으로 보입니다... 저는 패스해야겠네요.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!