[공모주] 23.12 디에스단석 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 23.12 디에스단석 공모 일정 및 공모가 등 정리

 ※ 23년 12월 공모하는 디에스단석의 회사 개요, 자금 사용 목적, 청약정보(주관사, 배정방식, 배정물량, 배정일자), 공모주 분석 5개 팩터 정리

 

1. 회사 개요

 주식회사 디에스단석은 1984년 8월 주식회사 노벨산업으로 설립된 중견기업입니다. 디에스단석은 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다.

 바이오에너지 사업부는 바이오연료를 생산 및 판매하고 있습니다. 바이오연료는 글로벌 정유사, 선박사, 발전사를 주요 목표 시장으로 하고 있습니다. 디에스단석에서 생산되는 바이오연료는 사용처에 따라 차량용(바이오디젤), 발전용(바이오중유), 선박용(바이오선박유)으로 구분됩니다. 차량용 연료는 국내외 정유사에, 발전용 연료의 경우 발전소에 판매하고 있습니다.

 배터리 리사이클 사업부에서는 납 자원순환경제시스템을 구축하기 위해 전 세계에서 발생하는 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고 재생연(금속 납)을 제조하여 국내외  주요 배터리 제조회사에 판매하고 있습니다. 납축전지는 리튬이온 전지대비 저렴하고 전장용으로 활용성이 우수하여 전기차 시대에도 지속성장이 예상됩니다. 아울러 최근에는 전 세계적으로 전기차 확산에 따른 폐배터리 리사이클링 시장의 본격적인 성장이 예상되어, 현재 보유하고 있는 납배터리 리사이클링 경험과 노하우를 기반으로 2차 전지(Lib) 리사이클링 사업을 준비하고 있습니다.

 플라스틱 리사이클 사업부는 석유 정제 산업에서 추출한 납사(Naphtha)를 기반으로 석유화학산업의 가공 제품에 들어가는 주요 첨가제를 제조, 판매하고 있습니다. 첨가제는 PVC 가공 시에 들어가는 복합 안정제, 단일 납계 안정제와 Spandex 등 섬유 원사 가공시에 핵심원료로 사용되는 하이드로탈사이트가 있습니다. 아울러 최근에는 회사가 보유한 플라스틱 생산기술과 폐플라스틱에 대한 고도화된 선별능력을 토대로, PCR(Post-Consumer Recycled) 플라스틱 사업 진출을 준비하고 있습니다.

 

 

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 78,142 백만 원은 전량 채무상환자금으로 사용됩니다.

 2023년 10월 말 기준 단기차입금 280,076백만 원, 장기차입금 106,511백만 원 총 386,587백만 원으로 장기차입금 대비 단기차입금이 더 많고 부채비율이 240% 상황입니다. 단기차입금의 대부분은 원자재 구매를 위한 여신 상품입니다. 금번 유가증권시장 신규상장을 통하여 조달 예정인 순수입금인 78,142백만 원을 아래와 같이 부채비율 개선, 이자비용 절감 등 재무구조 개선을 위하여 단기 차입금을 상환할 계획입니다. 개선된 재무구조를 바탕으로 추가 차입 여력을 확보하여 중장기 사업계획 상 필요한 투자자금을 장기 시설대 차입 및 사채 발행을 하여 조달할 예정입니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 KB증권, NH투자증권입니다. 청약 기일은 12월 14일 ~ 12월 15일, 환불일 12월 19일, 상장일은 12월 22일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다. NH투자증권은 2,000원, KB증권은 1,500원의 청약수수료가 있네요.

 일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다. 

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
KB증권	198,250 주	6,000 주
NH투자증권	106,750 주	3,000 주

 

 

 

4. 공모주 청약 검토목적 5개 팩터 (38 커뮤니케이션 및 전자공시시스템 참조)

 

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 79,000 ~ 89,000원, 확정공모가 100,000원, 적합

 밴드 최상단을 초과했습니다. 최상단인 89,000원을 뚫고 100,000원에 안착했네요. 워낙 주당 단가가 높아 기대하고 있었는데 밴드 최상단을 그냥 넘어가버리네요.

 38 커뮤니케이션의 장외시장 거래동향입니다. 오늘 일자의 매수가 공모가 대비 상당히 높게 분포되어 있음이 보입니다.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 8.55% 부적합

 의무보유확약 비율을 보여주는 공모주는 오래간만이네요. 하지만 어찌 되든 10%도 넘기지는 못했습니다.

 

3. 기관경쟁률이 500:1 이상인가

→ 341.84 : 1 부적합

 기준을 500이라고 생각했을 때 부적합합니다. 수요예측 참여건수는 1,843건으로 엄청나게 높다는 느낌은 아니긴 합니다...

 

 

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 약 75.94% 적합

 

5. 대주주의 보호예수기간이 1년 이상인가

→ 0.5년 부적합

 대주주의 보호예수기간은 0.5년으로 적합, 보호예수율은 75.94%로 적합하네요. 

 

 5개 팩터 중 2개가 적합합니다. 의무보유확약은 원하는 수치까지 잘 올라가지 않는 편이지요. 기관경쟁률도, 대주주의 보호예수기간도 설정한 팩터보다는 낮습니다. 하지만 일반적으로 유가증권으로 상장되는 큰 공모주의 경우는 은근히 기관경쟁률도 낮고 대주주 보호예수기간도 6개월 수준이더라고요. 워낙 공모가가 높은 공모주라 하나만 득 해서 살짝 이익 봐도 괜찮겠다는 생각도 있고... 고민이 됩니다.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!