[공모주] 넥스트칩 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 넥스트칩 공모 일정 및 공모가 등 정리

1. 회사 개요

 주식회사 넥스트칩은 2019년 1월 설립된 중소 벤처기업으로 자동차용 반도체 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

 넥스트칩은 코스닥 상장사인 앤씨앤의 오토모티브 사업부가 물적분할되어 설립된 차량용 지능형 카메라 영상처리 인식 시스템 반도체 전문 개발기업입니다. 현재 자동차 시장은 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템), AD(Autonomous Driving, 자율주행) 시장으로 급속하게 성장하고 있습니다. 최근에는 ADAS 기능에 대한 수요가 점차 늘어나고 자율주행 차량의 개발이 시작되면서 차량 주변의 환경, 사물이나 장애물을 인지하기 위한 다양한 센서들(카메라, Lidar, Radar, 초음파 등)의 채택률이 증가하고 있으며, 특히 여러 센서 중에서도 카메라는 직관성, 시인성 등의 장점으로 차량의 '눈(eye)' 역할을 할 수 있기에 더욱 중요하고 핵심적인 역할이 기대되고 있습니다.

 넥스트칩의 제품은 ① 고화질 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술 (Vision Tech.), ② 고해상도 Analog 영상 전송 기술 (Transmission Tech.), ③ ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) / AD(자율주행)용 실시간 영상 인식 기술 (Recognition Tech.)을 제품화 한 것으로 자동차에 탑재되는 카메라에 활용되고 있습니다.  이들 제품은 자동차에서 사용되는 다양한 카메라에 사용되기 위해 개발되었습니다. 자동차에 사용되는 카메라의 경우, 단순히 영상을 보여주는 기능만을 하는 Viewing 카메라와 영상에서 사람, 사물, 차선 등의 객체를 인식하는 Sensing 카메라로 구분되며(By Technology), Front 카메라, E-mirror/SVM 카메라, Rear View 카메라(후방카메라), In-Cabin 카메라 등(By Application) 다양한 목적의 카메라에 사용됩니다. 또한, 카메라의 영상은 디스플레이 장치에 전송되어 운전자가 시각적으로 볼 수 있어야 하는데, 이러한 경우 영상을 전송하는 기술 및 제품이 필요합니다. 당사는 자동차에서 다양한 목적으로 사용되는 카메라의 영상 촬영, 전송, 인식(센싱) 등에 사용되는 반도체를 생산 및 판매하고 있습니다.

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 32,954백만 원은 운영자금, 기타 자금으로 사용됩니다.

 운영자금 5,345백만원은 인력 충원 및 해외법인 설립, 운영자금으로 사용됩니다.

 반도체 설계에 고급인력이 필요하고 개발된 제품의 검증 및 솔루션개발, 고객지원인력 등 여러 분야에서 연구개발 인력이 필요합니다. 또 신규 프로젝트 개발 및 시장 진입을 위해 새로운 분야의 연구인력과 마케팅 및 지원 인원을 충원하고 유지하고자 합니다. 또한 현재 유럽, 미국 등 해외 바이어와 프로모션 진행 중인데, 프로젝트가 채택이 될 경우 고객의 요구에 따라 현지에서 마케팅과 기술지원을 해야 하는 현지 법인(사무소)을 필수적으로 설립 및 운영해야 합니다.  그 시기는 '23년 말 또는 '24년도로 예상하고 있습니다.

 기타자금 27,609백만 원은 연구개발자금으로 사용됩니다. 

 공모로 확보된 자금을 차량용 카메라의 영상신호처리(ISP), 영상 전송(AHD), 영상인식(ADAS SoC)용 반도체 제품의 추가 개발에 집중하여 사용할 계획입니다. 

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 대신증권입니다. 청약 기일은 6월 21일 ~ 6월 22일, 환불일 6월 24일, 상장일은 미정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다.

일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
대신증권	650,000 주	30,000 주

아래 내용은 38 커뮤니케이션의 공모주 분석 자료 및 전자공시시스템을 기반으로 작성하였습니다.



1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 11,600 ~13,000원, 확정공모가 13,000원, 적합

 밴드 최상단인 13,000원입니다. 

 장외시장 거래동향은 아래와 같은 수준으로 나와있습니다.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 11.6% 부적합

 의무보유확약은 약 11.6%로 부적합하네요. 아쉽긴 하지만 완전히 낮지는 않네요..

 

3. 기관경쟁률이 1000:1 이상인가

→ 1623.41 : 1 적합

경쟁률은 약 1623대 1입니다. 무난하게 많이 높은편이네요.

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 64.23% 적합

5. 대주주의 보호예수기간이 1년 이상인가

→ 2년 적합

대주주의 보호예수기간은 2년으로 적합, 보호예수율은 64.23%로 적합하네요.

 5개 팩터 중 4개 항목이 적합합니다. 전형적인 보호예수만 부족하고 나머지는 충족하는 상태입니다. 그래도 자동차용 반도체 관련이니 향후 지속적으로 커질 수 있겠네요.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!