[공모주] 23.10 쏘닉스 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 23.10 쏘닉스 공모 일정 및 공모가 등 정리

 ※ 23년 10월 공모하는 쏘닉스의 회사 개요, 자금 사용 목적, 청약정보(주관사, 배정방식, 배정물량, 배정일자), 공모주 분석 5개 팩터 정리

 

1. 회사 개요

 주식회사 쏘닉스는 2000년 10월 설립된 중소벤처기업입니다.

 쏘닉스는 5G 스마트폰용 RF 필터의 소형화, 고성능화에 기여하는 차세대 첨단 RF 필터 파운드리 기술을 보유한 국내 유일한  "RF 필터 전문 파운드리 기업"입니다.

 쏘닉스에서 발생하는 매출은 2022년 기준으로 파운드리 48%, 필터제품 42%, 그 외 기타 매출 10%입니다. 2015년 이후에는 5G 스마트폰의 고성능화로 인해 반도체 칩과 필터가 집적화되는 RF 프론트 엔드 모듈용 필터의 파운드리 전문회사로 사업구조를 전환하였습니다. 2017년부터는 글로벌 통신반도체 수요 기업과 실리콘 웨이퍼 기반인 압전반도체 TF-SAW를 공동 개발 및 수요기업이 6인치 TF-SAW 파운드리 설비 투자를 하여 현재 RF 필터 파운드리를 주력 사업으로 진행 중입니다.

현재 미국 및 중화권의 20여 개 이상의 통신반도체 팹리스 거래선들을 확보하고 5G 스마트폰용 RF 필터 파운드리 제조 및 판매 사업을 확대 진행하고 있습니다. 파운드리 사업과 병행하여 브랜드 사업으로 산업용 무선통신기기의 RF SAW 필터를 제조, 판매하는 사업은 주문형 제품 및 틈새시장이며, 소량 다품종사업으로서  당사 사업에서는 비중이 축소되고 있고, 현재 TF-SAW 파운드리 기술력을 바탕으로 차세대 필터 파운드리 사업을 중심으로 성장하고 있습니다.

 

 

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 26,341백만 원은 전량 시설자금으로 사용됩니다.

 시설자금 26,341백만 원은 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 지속적인 시설투자를 하는 데 사용할 예정입니다. 쏘닉스는 2015년 이후 5G 스마트폰의 고성능화에 따라 RF 필터 파운드리로 사업구조를 전환하였으며, 2017년부터는 6인치 TF-SAW 필터 파운드리에 대해 글로벌 모듈 업체와 함께 공동개발 연구를 진행해오고 있습니다. 이를 통해 차세대 첨단 RF 필터 파운드리 기술을 보유한 국내 유일의 RF 필터 전문 파운드리 기업으로서의 입지를 공고히 하고 있으며, 높은 기술적 경쟁우위를 보유하고 있습니다. 현재 영위하는 RF 필터 파운드리 사업과 해당 사업이 속한 산업 특성상 이러한 기술적 경쟁우위도를 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 일정 규모의 시설투자가 수반됩니다. 이는 산업 내에 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 높아짐으로써 안정적인 사업을 영위할 수 있게 합니다.

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 KB증권입니다. 청약 기일은 10월 26일 ~ 10월 27일, 환불일 10월 31일, 상장일은 11월 7일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다. KB증권의 경우 온라인 청약 시 고객 등급에 따라 수수료가 존재합니다. 가장 낮은 등급이라면 약 1,500원 예상해야겠네요.

 일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
KB증권	900,000 주	30,000 주

 

 

 

4. 공모주 청약 검토목적 5개 팩터 (38 커뮤니케이션 및 전자공시시스템 참조)

 

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 5,000 ~ 7,000원, 확정공모가 7,500원, 적합

 밴드 최상단을 초과했습니다. 요새 공모주가 흐름에 따라 핫한 걸까요, 정말 건실한 기업들이 나오는 걸까요? 최근 나오는 공모주들은 다 밴드상단을 초과해 버리네요.

 

 38 커뮤니케이션의 장외시장 거래동향입니다. 장외에서 뭔가 움직임은 없어 보이네요.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 1.4% 부적합

 대략 전체 수량에서 미확약 수량 비율 구해 계산했을 때 약 1.4% 수준입니다. 이상하게 매우 낮네요... 최근 나오는 공모가 낮은 공모주들이 다 이런 식 아니었나 싶네요.

 

3. 기관경쟁률이 500:1 이상인가

→ 716.50 : 1 적합

 기준을 500이라고 생각했을 때 700대 수준의 경쟁률이면 나쁘지 않아 보입니다. 보입니다. 청약 건수는 1,891건 수준으로 1,900대에는 닿을락 말락 합니다. 높다고 보여요.

 

 

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 약 69.52% 적합

5. 대주주의 보호예수기간이 1년 이상인가

→ 3.0년 적합

 대주주의 보호예수기간은 3.0년으로 적합, 보호예수율은 100%에서 유통가능 물량을 제외한 69.52%로 적합하네요. 정말 수많은 벤처투자자를 끼고 있어서 표를 한 번에 가져오지를 못하겠네요.

 5개 팩터 중 4개가 적합합니다. 또... 또 의무보유확약비율이 낮은 상태입니다. 역시나 공모 금액이 적어서 1주 받을 바에는 굳이라는 느낌은 듭니다... 뭐, 개인적인 생각이긴 하지만요.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!