[공모주] 23.10 큐로셀 공모 일정 및 공모가 등 정리

[공모주] 23.10 큐로셀 공모 일정 및 공모가 등 정리

 ※ 23년 10월 공모하는 큐로셀의 회사 개요, 자금 사용 목적, 청약정보(주관사, 배정방식, 배정물량, 배정일자), 공모주 분석 5개 팩터 정리

 

1. 회사 개요

 주식회사 큐로셀은 2016년 12월 설립된 중소벤처기업입니다.

 큐로셀은 인체 면역세포의 유전자 조작을 통해 면역세포가 가진 암세포 제거라는 본연의 기능을 강화시키는 CAR-T 치료제 개발 전문기업입니다. 고유의 플랫폼 기술 적용을 통해 면역세포에 추가적인 유전자 조작을 가함으로써 기존의 CAR-T 치료제 대비 암 치료효과 개선을 목표로 차세대 CAR-T 치료제의연구개발, 임상시험, 생산 및 사업화를 자체적으로 추진하고 있습니다.

 큐로셀은 글로벌시장에서 판매되고 있는 CAR-T 치료제의 암 치료효과 개선을 목표로 2016년 창업하여 국내 최초로 식약처로부터 차세대 CAR-T 치료제의 임상시험 승인을 획득한 CD19 CAR-T 치료제를 비롯하여 혈액암 CAR-T, 고형암 CAR-T, 동종유래 CAR-T 등 여러 신약 파이프라인을 보유한 세포유전자치료제 개발전문 기업입니다. 인원은 바이오 기초과학자, 공정개발 전문가, 분석법개발 전문가, 임상 개발 및생산기술 전문가 등 신약 연구개발 및 생산 분야 전문가들로 구성되어 있으며, 이를 바탕으로 차세대 CAR-T 치료제 발굴 및 개발을 위한 플랫폼 기술과 큐로셀 고유의 제조공정기술 및 분석기술을 확보하였습니다. 주요 사업모델로 국내시장의 경우 생산 및 판매를 직접 수행하고자 하며, 해외시장의 경우 플랫폼기술 및 파이프라인의 기술이전 또는 파트너링을 통해 추진하고자 합니다.

 증권신고서 작성 기준일 현재 출시한 제품이 없어 제품판매를 통한 매출은 발생하지 않은 상태입니다. 과거 실험용 샘플 제작을 수탁받아 시료 제작 비용을 인계한 내역은 있네요.

 

 

 

2. 자금 사용 목적

이번 공모로 발생하는 자금 26,341백만 원은 시설자금, 운영자금, 기타자금으로 사용됩니다.

 시설자금 1,800백만 원은 GMP 제조소의 전산화 시스템 구축 비용입니다. GMP 제조소의 전산화 시스템은 상업용 제품 생산시 인적오류를 최소화하고 실시간 품질 모니터링을 통한 신속한 대응으로 표준일탈을 방지할 수 있습니다. 또한 자료조작을 불가능하게 하여 신뢰도를 확보할 수 있고 자료의 유실 방지 및 보안성을 강화할 수 있으며, 전산통계기반 자료분석을 통해 공정파라미터 등을 최적화 할 수 있습니다

 운영자금 9,720백만 원은 상업용 GMP 제조소의 노무비와 경비만으로 구성되며 그 이외의 운영자금은 자체보유 자금을 사용할 계획입니다.

 기타자금 20,056백만 원은 연구개발자금으로 사용할 예정입니다. 

 

3. 청약 정보

 대표주관사는 미래에셋증권, 삼성증권입니다. 청약 기일은 10월 31일 ~ 11월 1일, 환불일 11월 3일, 상장일은 11월 9일 예정입니다.

 배정 방식은 균등배정 50%로 진행 후 잔량 비례 배정입니다. 두개 증권사 다 등급에 따른 청약수수료는 존재합니다. 2,000원까지는 예상 해야겠네요.

 일반청약자 배정물량과 최고 청약 한도는 아래와 같습니다.

구분	일반청약자 배정물량	청약한도(100%)
미래에셋증권	200,000 주	10,000 주
삼성증권	200,000 주	10,000 주

 

 

 

4. 공모주 청약 검토목적 5개 팩터 (38 커뮤니케이션 및 전자공시시스템 참조)

 

1. 공모 가격이 밴드 상단을 초과하여 결정되었는가

→ 희망 공모가액 29,800 ~ 33,500원, 확정공모가 20,000원, 부적합

 밴드 최하단 미만입니다... 요새 투자심리가 얼어서? 확신이 없어서? 일단 부적합으로 분류했습니다.

 

 38 커뮤니케이션의 장외시장 거래동향입니다. 장외에서의 가격은 40,000원대로 보입니다만, 공모가가 워낙 낮으니 영 미묘하네요.

 

2. 의무보유확약비율 20% 이상인가

→ 약 4.7% 부적합

 의무보유확약 비율도 낮은편입니다... 

 

3. 기관경쟁률이 500:1 이상인가

→ 20.88 : 1 부적합

 기관경쟁률 20대 수준도 낮네요. 정말 오랜만입니다. 거기에 수요예측 건수도 낮은 562건입니다.

 

 

 

4. 보호예수율이 60% 이상인가

→ 약 78.55% 적합

5. 대주주의 보호예수기간이 1년 이상인가

→ 5.0년 적합

역시나 수많은 벤처투자자를 끼고 있어서 표를 한 번에 가져오지를 못하겠네요. 대주주의 보호예수기간은 무려 5.0년으로 적합, 보호예수율은 100%에서 유통가능 물량을 제외한 78.55%로 적합하네요. 

 5개 팩터 중 2개가 적합합니다. 의무확약비율이 낮은건 알겠는데, 기관경쟁률과 공모가 또한 팩터를 한참 벗어납니다... 개인적으로는 패스하려구요. 물론 상장일 가격은 모르지만요.

 

이상으로 글 마치겠습니다. 다들 미천한 글이나마 참조하셔서 성투하시기를 바랍니다. 언제나 투자는 본인 판단으로!!!